संगठन का वित्तीय दिवालियापन दिवालियापन। मॉस्को स्टेट यूनिवर्सिटी ऑफ़ प्रिंटिंग आर्ट्स। आर्थिक सार और दिवालियापन के प्रकार: दिवालियापन की अवधारणाएं, कारण और संकेत

दिवालियापन लेनदारों को ऋण वापस करने का एक तरीका है, जो एक दिवालिया उद्यम के परिसमापन के साथ होता है। अमेरिकी मॉडल के अनुसार, दिवालियापन का विपरीत लक्ष्य है - पुनर्गठन प्रक्रियाओं के माध्यम से उद्यम की सॉल्वेंसी को बहाल करना। वर्तमान में, एक बाजार अर्थव्यवस्था वाले विकसित देशों में अभिसरण की प्रवृत्ति है, इन दो सिद्धांतों का एक संयोजन है।

दिवालियापन कानून के एक ही समय में दो लक्ष्य हैं: लेनदारों की आवश्यकताओं को पूरा करना, यदि संभव हो तो देनदार की शोधन क्षमता को बहाल करना।

संक्रमण के साथ रूसी संघएक बाजार अर्थव्यवस्था की ओर और निजी संपत्तिलेनदारों के जोखिम को कम करने के लिए इन्सॉल्वेंसी (दिवालियापन) की संस्था की आवश्यकता थी, और यदि उनके नुकसान अपरिहार्य हैं, तो उन्हें सबसे समान तरीके से वितरित किया जाना चाहिए। 1 मार्च, 1998 को "इन्सॉल्वेंसी (दिवालियापन)" कानून पेश किया गया था। इस कानून के अलावा, दिवालियापन की संस्था को कला द्वारा दर्शाया गया है। रूसी संघ के नागरिक संहिता के 65, साथ ही अन्य नियामक अधिनियम।

दिवालियापन एक कानूनी इकाई के परिसमापन के लिए एक आधार है। इस आधार पर परिसमापन प्रक्रिया केवल कुछ पर ही लागू की जा सकती है कानूनी संस्थाएं: व्यापार साझेदारी और कंपनियां, उत्पादन सहकारी समितियां, राज्य और नगरपालिका उद्यम, यानी वे कानूनी संस्थाएं जो कला के खंड 2 हैं। 50 को संदर्भित करता है वाणिज्यिक संगठन, साथ ही गैर-वाणिज्यिक कानूनी संस्थाओं के संबंध में: उपभोक्ता सहकारी समितियोंऔर धर्मार्थ संगठन या अन्य नींव।

दिवालियापन प्रक्रियाएं राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों पर लागू नहीं होती हैं, क्योंकि उनके पास वाणिज्यिक और दोनों की विशेषताएं हैं गैर - सरकारी संगठनऔर मालिक (रूसी संघ) उनके कार्यों के लिए सहायक जिम्मेदारी वहन करता है।

एक और सीमा है: प्रक्रिया केवल उन मामलों में लागू की जा सकती है जहां घोषित दावों की राशि 500 ​​न्यूनतम मजदूरी से कम नहीं है।

वर्तमान कानून में उद्यम के दिवालियापन (दिवालियापन) के संकेत हैं। उन्हें दो समूहों में विभाजित किया जा सकता है: आवश्यक (आवश्यक) और बाहरी। महत्वपूर्ण लोगों में लेनदारों की आवश्यकताओं को पूरा करने में देनदार की अक्षमता शामिल है, जिसमें बजट और अतिरिक्त-बजटीय निधियों का भुगतान सुनिश्चित करना शामिल है, इस तथ्य के कारण कि देनदार के दायित्व उसकी संपत्ति के मूल्य से अधिक हो गए हैं, अर्थात, देनदार उद्यम के पास एक है असंतोषजनक बैलेंस शीट संरचना।

को बाहरी संकेतविधान में निम्नलिखित शामिल हैं:

इसके निष्पादन की तारीख से तीन महीने के भीतर वर्तमान भुगतानों का निलंबन।

भुगतानों का निलंबन इस तथ्य के कारण है कि देनदार उन्हें प्रदान नहीं कर सकता है।

इन्सॉल्वेंसी (दिवालियापन) मामलों को आर्बिट्रेशन कोर्ट द्वारा अपने घटक दस्तावेजों में निर्दिष्ट देनदार उद्यम के स्थान पर माना जाता है।

मामला शुरू करने का आधार देनदार का आवेदन, लेनदार (लेनदार) का आवेदन या अभियोजक का आवेदन हो सकता है।

में सेवा की लिखनादेनदार की संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए अधिकृत मालिक या निकाय के निर्णय के आधार पर। आवेदन में स्वामित्व के रूप और विषय के बारे में जानकारी होनी चाहिए, देनदार आवश्यकताओं का पालन क्यों नहीं करता है, और आवश्यकताओं की राशि के बारे में। आवेदन लेनदारों और देनदारों की सूची के साथ होगा और तुलन पत्र. आवेदन वापस नहीं लिया जा सकता है।

प्रदर्शन के लिए समय सीमा की तारीख से तीन महीने के बाद देनदार द्वारा अपने दायित्वों के गैर-प्रदर्शन के मामले में एक आवेदन दायर करने का अधिकार है। अदालत जाने से पहले, आपको पालन करना होगा पूर्व परीक्षण आदेशविवाद समाधान: लेनदार को रसीद की पावती के साथ देनदार को नोटिस भेजना चाहिए। इस नोटिस में देनदार के लिए एक सप्ताह के भीतर अपने दायित्वों को पूरा करने की आवश्यकताएं होनी चाहिए। यदि नोटिस प्राप्त होता है और देनदार अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है, तो लेनदार को अदालत जाने का अधिकार है। संलग्नक के साथ दस्तावेज आवेदन के साथ संलग्न हैं। कार्यवाही शुरू होने से पहले लेनदार का आवेदन उसके द्वारा वापस लिया जा सकता है।

जानबूझकर या काल्पनिक दिवालियापन के संकेतों का पता लगाने और अन्य मामलों में अदालत में आवेदन करने का अधिकार है वैधानिक. जानबूझकर दिवालियापन- प्रबंधकों या मालिक द्वारा उद्यम के दिवालिएपन का जानबूझकर निर्माण या वृद्धि, उनके व्यक्तिगत हितों या अन्य व्यक्तियों के हितों के साथ-साथ जानबूझकर अक्षम व्यवसाय प्रबंधन में उनके द्वारा नुकसान पहुंचाना। काल्पनिक दिवालियापन- अपने लेनदारों को गुमराह करने के लिए अपने दिवालियापन के बारे में एक उद्यम की जानबूझकर झूठी घोषणा, भुगतान या किस्त भुगतान या ऋण में छूट के उद्देश्य से। मामले पर कार्यवाही शुरू करने से पहले अभियोजक का आवेदन उसके द्वारा वापस लिया जा सकता है।

मामले के विचार के परिणामों के आधार पर, अदालत निम्नलिखित में से एक निर्णय लेती है:

देनदार को दिवालिया और खुला घोषित करने का निर्णय दिवालियापन की कार्यवाहीउद्यम को समाप्त करने के उद्देश्य से।

ऐसे मामलों में आवेदन को अस्वीकार करने का निर्णय जहां, के दौरान न्यायिक परीक्षणवास्तव में व्यवहार्य पाया गया।

कार्यवाही को निलंबित करने और पुनर्गठन प्रक्रियाओं (संपत्ति या स्वच्छता का बाहरी प्रबंधन) का संचालन करने के लिए एक निर्णय जारी किया जा सकता है यदि उनके आचरण के लिए एक आवेदन है।

रोसिस्काया गजेटा के अनुसार, 1 फरवरी, 2000 को मॉस्को आर्बिट्रेशन कोर्ट के फैसले से इंकमबैंक को दिवालिया घोषित कर दिया गया था।

इंकमबैंक ने लगभग डेढ़ साल पहले परिचालन करने के लिए अपना लाइसेंस खो दिया था। इस वर्ष जनवरी तक जमाकर्ताओं की कुल राशि 4.58 बिलियन रूबल थी, जिसमें से 2.85 बिलियन मस्कोवाइट्स के लिए थी। मास्को में, 10,000 रूबल तक की जमा राशि पर भुगतान किया गया था।

- पुनर्गठन प्रक्रियाओं में से एक, जिसमें अदालत द्वारा देनदार की संपत्ति के मध्यस्थता प्रबंधक की नियुक्ति शामिल है। यह उपाय लागू किया जाता है यदि विश्वास करने का कारण है कि उद्यम की सॉल्वेंसी को बहाल किया जा सकता है, और इसके लिए संपत्ति का हिस्सा बेचना और कुछ अन्य संगठनात्मक और आर्थिक उपाय करना आवश्यक है।

स्वच्छता (स्वास्थ्य)- मालिक, लेनदारों या अन्य व्यक्तियों से देनदार को वित्तीय सहायता। यह पुनर्गठन प्रक्रिया उन व्यक्तियों के अनुरोध पर लागू की जाती है जिनके आवेदन पर दिवाला (दिवालियापन) मामला शुरू किया गया था, बाहरी प्रबंधन के समान उद्देश्य के लिए। रिक्तिपूर्व सहीउद्यम-देनदार के मालिक, लेनदारों और श्रम सामूहिक को पुनर्वास करने का अधिकार है। यदि उनमें से कोई भी पुनर्गठन में भाग नहीं लेना चाहता है, तो एक प्रतियोगिता की घोषणा की जाती है जिसमें विदेशी सहित कोई भी कानूनी और प्राकृतिक व्यक्ति भाग ले सकता है।

जिन लोगों ने पुनर्वास करने का अधिकार प्राप्त किया है, वे संयुक्त रूप से सभी लेनदारों को उनके साथ सहमत समय के भीतर पूर्ण और समय पर भुगतान करने का दायित्व मानते हैं, और इस दायित्व के अनुपालन के लिए लेनदारों के लिए सीधे जिम्मेदार हैं। लेनदारों के दावे कानून द्वारा स्थापित प्राथमिकता के क्रम में संतुष्ट हैं। दिवाला कानून में सात कतारें और कला शामिल हैं। रूसी संघ के नागरिक संहिता के 64 में पांच कतारें हैं, जो फॉर्म में स्थापित हैं सामान्य नियमकानूनी संस्थाओं के परिसमापन के लिए।

पुनर्वास के प्रतिभागियों के बीच एक समझौता हुआ है। यह लेनदारों के दावों की संतुष्टि से संबंधित प्रतिभागियों के दायित्वों, ऐसी संतुष्टि की शर्तों, पुनर्वास की अपेक्षित अवधि, पुनर्वास में भाग लेने से इंकार करने वाले प्रतिभागी की जिम्मेदारी को निर्दिष्ट करता है।

परिसमापन का एक विशेष रूप है, जिसे लेनदारों के दावों की आनुपातिक संतुष्टि सुनिश्चित करने के साथ-साथ पार्टियों के हितों की सुरक्षा के लिए डिज़ाइन किया गया है दुराचारएक दूसरे के संबंध में।

देनदार की संपत्ति का अलगाव, साथ ही लेनदारों की बैठक की सहमति के बिना उसके द्वारा किए गए किसी भी दावे की संतुष्टि निषिद्ध है।

माना जाता है कि सभी ऋणों के प्रदर्शन का समय आ गया है और लेनदारों के सभी दावे, उनकी घटना के समय की परवाह किए बिना, आपस में बराबर हो गए हैं।

सभी प्रकार के ऋणों पर जुर्माना और ब्याज का उपार्जन समाप्त हो जाता है।

प्रतिस्पर्धी प्रक्रिया के विशेष नियमों के अनुसार देनदार को सभी दावे घोषित किए जाते हैं।

द्वारा नियुक्त दिवालियापन प्रबंधक मध्यस्थता अदालत, लेनदारों की बैठक, ऋणी स्वयं, श्रम सामूहिक के सदस्य, अन्य इच्छुक व्यक्ति। लेनदारों की बैठक को एक दिवालियापन ट्रस्टी की स्थिति के लिए एक उम्मीदवार को नामित करने का अधिकार है, जो देनदार की संपत्ति के अलगाव के लिए स्वतंत्र रूप से कुछ लेनदेन करने की क्षमता रखता है, संपत्ति की बिक्री की शुरुआत, तरीकों और रूपों पर निर्णय लेता है। इसके कार्यान्वयन, वह वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करता है, लेनदारों के साथ बस्तियों के लिए दिवालियापन संपत्ति बनाता है, उद्यम के कारण ऋण एकत्र करता है, आदि। दिवालियापन संपत्ति में देनदार की सभी संपत्ति, सामाजिक-सांस्कृतिक क्षेत्र की वस्तुएं शामिल हैं जो उसके पास हैं तुलन पत्र। अपवाद हाउसिंग स्टॉक, बच्चों का है पूर्वस्कूली संस्थान, क्षेत्र के लिए कुछ महत्वपूर्ण उत्पादन सुविधाएं और उपयोगिता बुनियादी ढांचा। यह संपत्ति निकायों की बैलेंस शीट पर ली गई है स्थानीय सरकारया शरीर राज्य की शक्तिजब तक अन्यथा कानून द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है। दिवालियापन संपत्ति में वह संपत्ति शामिल नहीं है जो देनदार द्वारा पट्टे पर दी गई है या उसके द्वारा भंडारण के लिए स्वीकार की गई है, साथ ही उद्यम के कर्मचारियों की संपत्ति और संपत्ति जो प्रतिज्ञा का विषय है।

देनदार लेनदारों के दावों को पूरा करने का हकदार नहीं है, जिसकी समय सीमा उस समय आई जब उद्यम वास्तव में पहले से ही दिवालिया था, और पार्टियों को इसके बारे में पता था। यदि इस तरह के लेन-देन को अमान्य माना जाता है, तो लेनदार को दिवालियापन संपत्ति को प्राप्त सब कुछ वापस करना होगा।

एक उद्यम को एकीकृत से इसके बहिष्करण के क्षण से ऋण से मुक्त माना जाता है राज्य रजिस्टरकानूनी संस्थाएं, चाहे कुछ भी हो धनलेनदारों के सभी दावों को पूरा करने के लिए देनदार और उसकी संपत्ति की बिक्री से प्राप्त आय।

कानून, सामान्य के अलावा, एक आउट-ऑफ-कोर्ट दिवालियापन प्रक्रिया के कार्यान्वयन की अनुमति देता है, इसका सार देनदार और लेनदारों के बीच एक समझौता है कि देनदार या तो अपनी गतिविधियों को जारी रखता है या लेनदारों के नियंत्रण में स्वेच्छा से समाप्त हो जाता है। यह समझौता ऋणों के आस्थगन और (या) किश्तों के भुगतान से भी संबंधित हो सकता है, कानूनी इकाई के लिए अपनी गतिविधियों को जारी रखने के लिए परिस्थितियों को बनाने के लिए ऋणों को जोड़ना।

इन मामलों में, कानूनी इकाई के प्रमुख, लेनदारों के साथ मिलकर, एक आर्थिक विश्लेषण करते हैं और यदि दायित्वों का भुगतान करना और अपनी गतिविधियों को बहाल करना असंभव पाया जाता है, तो वे स्वैच्छिक परिसमापन पर एक समझौते पर हस्ताक्षर करते हैं। इस क्षण से, उद्यम को सभी आगामी परिणामों के साथ परिसमापन में माना जाता है।

परिसमापन प्रक्रिया है सामान्य नियम, लेकिन लेनदारों के नियंत्रण में, मध्यस्थता अदालत नहीं। इस प्रक्रिया में नोटिस का प्रकाशन, मध्यस्थता प्रबंधक की नियुक्ति और लेनदारों की बैठक बुलाना शामिल है। लेनदारों की बैठक द्वारा अनुमोदन के बाद, परिसमापन को उस समय से पूरा माना जाता है परिसमापन संतुलनऔर परिसमापन के बाद शेष धन के उपयोग पर रिपोर्ट, साथ ही परिसमापन पर निर्णय, कानूनी इकाई को कानूनी संस्थाओं के एकीकृत राज्य रजिस्टर से बाहर रखा गया है।

किसी भी लेनदार, साथ ही उद्यम के मालिक, इस तरह की परिसमापन प्रक्रिया से असहमत होने की स्थिति में, मध्यस्थता अदालत में आवेदन करने का अधिकार है, और फिर एक दिवाला (दिवालियापन) मामला शुरू किया जाएगा सामान्य आदेश.

यह नियम सभी कानूनी संस्थाओं पर लागू होता है, लेकिन कानून कुछ कानूनी संस्थाओं के दिवालियापन के आधार पर परिसमापन की विशिष्ट विशेषताओं के लिए प्रदान करता है। यह एक पूर्ण भागीदारी (नागरिक संहिता के अनुच्छेद 81), सीमित भागीदारी (नागरिक संहिता के अनुच्छेद 86), सीमित और अतिरिक्त देयता कंपनियों (नागरिक संहिता के अनुच्छेद 92) के परिसमापन के नियमों को संदर्भित करता है। संयुक्त स्टॉक कंपनी(नागरिक संहिता के अनुच्छेद 104), उत्पादन सहकारी समितियों (नागरिक संहिता के अनुच्छेद 112), कोष (नागरिक संहिता के अनुच्छेद 119)।

दिवाला (दिवालियापन) कार्यवाही के किसी भी स्तर पर, देनदार और दिवालियापन लेनदार एक सौहार्दपूर्ण समझौता कर सकते हैं।

लेकिन इस समझौते में निहित शर्तों को समझौते में भाग नहीं लेने वाले लेनदारों के अधिकारों का उल्लंघन नहीं करना चाहिए, अर्थात, समझौते में भाग नहीं लेने वाले लेनदारों के लिए शर्तें उन लोगों से बदतर नहीं हो सकती हैं जिन्होंने इस दस्तावेज़ पर हस्ताक्षर किए हैं। इसलिए, कानून आस्थगित और किस्त भुगतान, ऋणों पर छूट, बजट के भुगतान में बकाया राशि और ऑफ-बजट निधियों पर शर्तों के सौहार्दपूर्ण समझौते में शामिल करने की अनुमति देता है, तरीके से और पर अधिक भुगतान की गई राशि की वापसी पर कानून द्वारा प्रदान की गई शर्तें।

यह प्रक्रिया मध्यस्थता अदालत के नियंत्रण में होती है। पार्टियों द्वारा सौहार्दपूर्ण समझौते पर हस्ताक्षर करने के बाद, यह अन्य दस्तावेजों के साथ, मध्यस्थता अदालत द्वारा विचार और अनुमोदन के लिए प्रस्तुत किया जाता है और फिर लागू होता है। निपटान समझौते पर हस्ताक्षर करने के दो सप्ताह बाद नहीं, लेनदारों को कम से कम 35% ऋण को कवर किया जाना चाहिए। पार्टियों द्वारा ऋण चुकाने की आगे की प्रक्रिया को मंजूरी दी जाती है।

समझौता करारअपने दलों द्वारा दायित्वों को पूरा न करने की स्थिति में समाप्त किया जा सकता है, उद्यम की वित्तीय स्थिति में निरंतर गिरावट, लेनदारों को नुकसान पहुंचाने वाले कार्यों का आयोग, उनके कानूनी अधिकारऔर रुचियां। निपटान समझौते की समाप्ति कार्यवाही की बहाली पर जोर देती है।

वित्तीय स्थिति के तहत उद्यम की अपनी गतिविधियों को वित्त करने की क्षमता को संदर्भित करता है। यह उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता, उनके प्लेसमेंट की शीघ्रता और उपयोग की दक्षता, अन्य कानूनी के साथ वित्तीय संबंधों की विशेषता है और व्यक्तियों, सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता।

आर्थिक स्थिति स्थिर, अस्थिर और संकटमय हो सकती है। उद्यम की समयबद्ध तरीके से भुगतान करने की क्षमता, विस्तारित आधार पर अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता, इसकी अच्छी वित्तीय स्थिति को इंगित करती है। किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति उसके उत्पादन, वाणिज्यिक और के परिणामों पर निर्भर करती है वित्तीय गतिविधियाँ. यदि उत्पादन और वित्तीय योजनाओं को सफलतापूर्वक लागू किया जाता है, तो इसका उद्यम की वित्तीय स्थिति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। और, इसके विपरीत, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में खराब प्रदर्शन के परिणामस्वरूप, इसकी लागत में वृद्धि, राजस्व में कमी और लाभ की मात्रा और, परिणामस्वरूप, उद्यम की वित्तीय स्थिति में गिरावट और इसकी शोधन क्षमता।

एक स्थिर वित्तीय स्थिति, बदले में, प्रदान करती है सकारात्मक प्रभावउत्पादन योजनाओं को पूरा करने और आवश्यक संसाधनों के साथ उत्पादन की जरूरतों को पूरा करने के लिए। इसलिए, वित्तीय गतिविधि अवयवआर्थिक गतिविधि का उद्देश्य धन की नियोजित प्राप्ति और व्यय, निपटान अनुशासन का कार्यान्वयन, स्वयं की और उधार ली गई पूंजी के तर्कसंगत अनुपात की उपलब्धि और इसका सबसे कुशल उपयोग सुनिश्चित करना है।

वित्तीय गतिविधि का मुख्य लक्ष्य यह तय करना है कि उत्पादन के प्रभावी विकास और अधिकतम लाभ के लिए वित्तीय संसाधनों का उपयोग कहाँ, कब और कैसे किया जाए।

राज्य के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक देश और इसकी अलग-अलग प्रशासनिक-क्षेत्रीय संस्थाओं और आर्थिक संगठनों में समान सामाजिक पुनरुत्पादन सुनिश्चित करना है। यह इस तथ्य के कारण है कि अर्थव्यवस्था के संकट से समाज और संपूर्ण राजनीतिक व्यवस्था में संकट पैदा हो जाएगा। कठिन रूपों में से एक राज्य विनियमनआर्थिक संस्थाओं की गतिविधियाँ दिवाला (दिवालियापन) की संस्था है। दिवालियापन, किसी भी अन्य आर्थिक और कानूनी संस्था की तरह, राज्य की आर्थिक नीति के कुछ लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक साधन के रूप में माना जाना चाहिए। सबसे पहले, दिवालियापन संस्था को उद्यम स्तर पर अधिक कुशल संसाधन प्रबंधन व्यवस्था स्थापित करने के लिए एक तंत्र के रूप में काम करना चाहिए।

आर्थिक साहित्य में "दिवालियापन" और "दिवालियापन" की श्रेणियों के बीच विसंगतियां हैं। एक दार्शनिक दृष्टिकोण से, दिवालियापन को एक राज्य या एक प्रतिवर्ती प्रक्रिया के रूप में वर्णित किया जा सकता है, और दिवालियापन राज्य में होने वाले परिवर्तन के एक अपरिवर्तनीय तथ्य के रूप में हो सकता है।

इन्सॉल्वेंसी (दिवालियापन) देनदार की अक्षमता है, जिसे मध्यस्थता अदालत द्वारा मान्यता प्राप्त है, मौद्रिक दायित्वों के लिए लेनदारों के दावों को पूरी तरह से संतुष्ट करने के लिए और (या) भुगतान करने के दायित्व को पूरा करने के लिए अनिवार्य भुगतान.

विभिन्न देशों में "दिवालियापन" की अवधारणा का शब्दांकन अलग-अलग है, इस श्रेणी की सामान्य परिभाषा अदालत द्वारा प्रमाणित ऋणी की पूर्ण दिवालियापन को संदर्भित करती है। न्यायिक मान्यतादेनदार दिवालिया दिवालियापन और भुगतान न करने के मानदंडों पर आधारित है। दिवालियापन की कसौटी के रूप में भुगतान न करना एक वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन नहीं हो सकता है, क्योंकि यह आर्थिक स्थिति को प्रतिबिंबित नहीं करता है, जो अनिवार्य रूप से संकट की ओर ले जाता है।

आर्थिक साहित्य में दिवालियापन को व्यावहारिक (अस्थायी) और पूर्ण (क्रोनिक) में विभाजित किया गया है।

दिवाला - 1) देनदार संगठन की वित्तीय स्थिति, जो इसे अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने की अनुमति नहीं देती है; 2) वर्तमान भुगतानों का सामना करने में असमर्थता; दिवालियापन (दिवालियापन) के विपरीत, किसी संगठन की दिवालियापन किसी भी व्यक्ति द्वारा स्थापित किया जा सकता है जो इसकी वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करता है।

व्यावहारिक दिवालियापन एक निश्चित समय पर अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए धन की कमी या अपर्याप्तता के कारण होता है।

पूर्ण दिवालिएपन की विशेषता संपत्ति पर देनदारियों की ऐसी अधिकता है, जिसमें देनदार, व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम में, समय पर अपने दायित्वों को पूरा नहीं कर सकता है। यह पूर्ण दिवालियापन है जिसे किसी विषय की दिवालियापन कहा जाता है।

दिवालियापन की अवधारणा को वैध रूप से तीन अर्थों में माना जा सकता है:

1) एक के रूप में संभावित परिणामदिवालियापन की अभिव्यक्तियाँ;

2) दिवाला के एक विशेष मामले के रूप में, जब एक दिवालिया देनदार आपराधिक कृत्य करता है;

3) एक दिवालियापन के रूप में जो कानून के क्षेत्र से अर्थशास्त्र के क्षेत्र में पारित हो गया है, अर्थात। इसे वैध तरीके से बदलने के लिए देनदार की संपत्ति को प्रभावित करने की संभावना।

अवधारणाओं का संबंध तार्किक आरेख (चित्र 1.1) के रूप में प्रस्तुत किया गया है।

चित्र 1.1 - "दिवालिया", "दिवाला", "गैर-भुगतान" की अवधारणाओं का संबंध

दिवालियापन प्रबंधन मैक्रो स्तर पर और उद्यम स्तर पर निर्धारित आर्थिक लक्ष्यों को तैयार करने और प्राप्त करने के लिए आवश्यक योजना, संगठन, प्रेरणा और नियंत्रण की एक प्रक्रिया है।

कानून संख्या 127-एफजेड के अनुच्छेद 27 के अनुसार, एक देनदार के दिवालियापन के मामले पर विचार करते समय - एक कानूनी इकाई, दिवालियापन प्रक्रियाओं को लागू किया जाता है, जैसे:

1) अवलोकन;

2) वित्तीय सुधार;

3) बाहरी प्रबंधन;

4) दिवालियापन कार्यवाही;

5) समझौता समझौता।

वित्तीय प्रबंधन के दृष्टिकोण से, दिवालियापन अपनी वित्तीय गतिविधि के दौरान एक उद्यम के भयावह जोखिमों की प्राप्ति की विशेषता है, जिसके परिणामस्वरूप यह लेनदारों की आवश्यकताओं को पूरा करने और बजट के लिए समय पर दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ है।

हालांकि एक उद्यम का दिवालियापन एक कानूनी तथ्य है (केवल एक मध्यस्थता अदालत एक उद्यम के दिवालियापन के तथ्य को पहचान सकती है), यह मुख्य रूप से वित्तीय कारणों पर आधारित है।

दिवालियापन के लिए आवश्यक शर्तें विविध हैं - यह बाहरी और आंतरिक दोनों तरह के कई कारकों की बातचीत का परिणाम है। उन्हें निम्नानुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

आंतरिक फ़ैक्टर्स:

1. अक्षम उत्पादन और वाणिज्यिक गतिविधियों या अक्षम निवेश नीति के परिणामस्वरूप स्वयं की कार्यशील पूंजी का घाटा।

2. इंजीनियरिंग, प्रौद्योगिकी और उत्पादन के संगठन का निम्न स्तर।

3. उद्यम के उत्पादन संसाधनों, इसकी उत्पादन क्षमता के उपयोग में दक्षता में कमी और, परिणामस्वरूप, उच्च स्तर की लागत, नुकसान, "खाने से दूर" इक्विटी।

4. प्रगति में निर्माण के अतिरिक्त शेष का निर्माण, कार्य प्रगति पर, सूची, तैयार उत्पाद, जिसके संबंध में ओवरस्टॉकिंग होती है, पूंजी का कारोबार धीमा हो जाता है और इसकी कमी बन जाती है। इससे कंपनी कर्ज में डूब जाती है और उसके दिवालिया होने का कारण हो सकता है।

5. उद्यम के खराब ग्राहक, जो दिवालिएपन के कारण देर से भुगतान करते हैं या बिल्कुल भी भुगतान नहीं करते हैं, जो उद्यम को खुद कर्ज में डूबने के लिए मजबूर करता है। इस तरह चेन दिवालियापन पैदा होता है।

6. उत्पाद बिक्री बाजारों का अध्ययन करने, ऑर्डर का एक पोर्टफोलियो बनाने, उत्पादों की गुणवत्ता और प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार करने और मूल्य निर्धारण नीति विकसित करने के लिए विपणन गतिविधियों के संगठन के निम्न स्तर के कारण बिक्री में कमी।

7. प्रतिकूल शर्तों पर उद्यम के टर्नओवर में उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करना, जिससे वित्तीय लागत में वृद्धि, आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता में कमी और स्व-वित्त करने की क्षमता में कमी आती है।

8. व्यापार गतिविधि का तेजी से और अनियंत्रित विस्तार, जिससे बिक्री की तुलना में इन्वेंट्री, लागत और प्राप्तियां तेजी से बढ़ती हैं। इसलिए अल्पावधि उधार ली गई निधियों को आकर्षित करने की आवश्यकता है, जो शुद्ध वर्तमान परिसंपत्तियों (स्वयं की कार्यशील पूंजी) से अधिक हो सकती है। नतीजतन, उद्यम बैंकों और अन्य लेनदारों के नियंत्रण में आता है और दिवालियापन के खतरे के अधीन हो सकता है।

बाहरी कारकों में निम्नलिखित शामिल हैं:

1. आर्थिक: देश की अर्थव्यवस्था की संकट की स्थिति, उत्पादन में सामान्य गिरावट, मुद्रास्फीति, वित्तीय प्रणाली की अस्थिरता, संसाधनों की बढ़ती कीमतें, बाजार की स्थितियों में बदलाव, भागीदारों का दिवालियापन और दिवालियापन। व्यावसायिक संस्थाओं के दिवालिया होने का एक कारण राज्य की गलत राजकोषीय नीति हो सकती है। उच्च स्तर का कराधान किसी उद्यम के लिए असहनीय हो सकता है।

2. राजनीतिक: समाज की राजनीतिक अस्थिरता, राज्य की विदेश आर्थिक नीति, आर्थिक संबंधों का टूटना, बिक्री बाजारों का नुकसान, निर्यात और आयात की स्थितियों में बदलाव, आर्थिक कानून के क्षेत्र में कानून की अपूर्णता, एकाधिकार विरोधी नीति, उद्यमशीलता गतिविधि और राज्य के नियामक कार्य की अन्य अभिव्यक्तियाँ।

3. वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति के विकास के संबंध में अंतर्राष्ट्रीय प्रतिस्पर्धा को मजबूत करना।

4. जनसांख्यिकीय: जनसंख्या का आकार, संरचना, लोगों की भलाई का स्तर, समाज की सांस्कृतिक संरचना, जो जरूरतों के आकार और संरचना को निर्धारित करती है और कुछ प्रकार की वस्तुओं और सेवाओं के लिए जनसंख्या की विलायक मांग .

दिवालियापन, एक नियम के रूप में, आंतरिक और बाहरी कारकों की संयुक्त कार्रवाई का परिणाम है। एक बाजार अर्थव्यवस्था वाले विकसित देशों में, एक स्थिर आर्थिक और राजनीतिक व्यवस्था, व्यापारिक संस्थाओं की बर्बादी बाहरी कारकों के कारण 1/3 और आंतरिक लोगों के लिए 2/3 है।

दिवालियापन की अवधारणा को इसके विभिन्न प्रकारों की विशेषता है। विधायी में और वित्तीय अभ्यासआवंटित निम्नलिखित प्रकारउद्यमों का दिवालियापन:

1. वास्तविक दिवालियापन. यह उपयोग की गई पूंजी में वास्तविक नुकसान के कारण आने वाली अवधि में अपनी वित्तीय स्थिरता और सॉल्वेंसी को बहाल करने में उद्यम की पूर्ण अक्षमता की विशेषता है। पूंजीगत नुकसान का भयावह स्तर इस तरह के उद्यम को प्रभावी संचालन करने की अनुमति नहीं देता है आर्थिक गतिविधिआने वाले समय में, जिसके परिणामस्वरूप कानूनी रूप से दिवालिया घोषित किया जाता है।

2. तकनीकी दिवालियापन। प्रयुक्त शब्द उद्यम की दिवालियापन की स्थिति को दर्शाता है, जो इसकी प्राप्तियों में महत्वपूर्ण देरी के कारण होता है। इसी समय, प्राप्य खातों की राशि राशि से अधिक है देय खातेउद्यम, और इसकी संपत्ति की राशि इसकी वित्तीय देनदारियों की राशि से काफी अधिक है। किसी उद्यम के प्रभावी संकट-विरोधी प्रबंधन के साथ तकनीकी दिवालियापन, जिसमें इसकी स्वच्छता भी शामिल है, आमतौर पर इसके कानूनी दिवालियापन का कारण नहीं बनता है।

3. जानबूझकर दिवालियापन। यह उद्यम के प्रमुख या मालिक द्वारा अपने दिवालिएपन के जानबूझकर निर्माण (या वृद्धि) की विशेषता है; उन्हें चित्रित करना आर्थिक क्षतिव्यक्तिगत हितों या अन्य व्यक्तियों के हितों के लिए एक उद्यम;

स्पष्ट रूप से अक्षम वित्तीय प्रबंधन। जानबूझकर दिवालियापन के प्रकट तथ्यों पर मुकदमा चलाया जाता है।

4. नकली दिवालियापन। यह लेनदारों को गुमराह करने के लिए अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने या ऋण ऋण की राशि पर छूट प्राप्त करने के लिए जानबूझकर गलत घोषणा की विशेषता है। इस तरह की कार्रवाइयों पर कार्रवाई भी की जाती है।

दिवालियापन का छिपा हुआ चरण। अव्यक्त अवस्था में, एक अगोचर, विशेष रूप से यदि विशेष लेखांकन स्थापित नहीं किया गया है, तो उद्यम के अंदर और बाहर दोनों प्रतिकूल प्रवृत्तियों के कारण उद्यम की "कीमत" में कमी शुरू होती है।

किसी उद्यम की कीमत में कमी का अर्थ है उसकी लाभप्रदता में कमी या देनदारियों की औसत लागत में वृद्धि।

उद्यम के वर्तमान मूल्य में कमी लाभप्रदता और बैंकों, शेयरधारकों और धन के अन्य निवेशकों की आवश्यकताओं के संदर्भ में स्पष्ट रूप से प्रकट होगी। अपेक्षित गिरावट का पूर्वानुमान लगाने के लिए लाभप्रदता और ब्याज दर संभावनाओं के विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

छोटी और लंबी अवधि के लिए "उद्यम की कीमत" की गणना करना उचित है। किसी उद्यम की कीमत में भविष्य में गिरावट के कारण आमतौर पर वर्तमान क्षण में बनते हैं और कुछ हद तक भविष्यवाणी की जा सकती है। हालांकि अर्थव्यवस्था में अप्रत्याशित उछाल के लिए हमेशा जगह होती है।

प्रस्तुत मूल्य संकेतक उद्यमों की बिक्री कीमतों से संबंधित नहीं है। उद्यम की क्षमता के सबसे महत्वपूर्ण तत्व वित्तीय वक्तव्यों के बाहर रहते हैं - कार्मिक, वैज्ञानिक और तकनीकी भंडार, जिन्हें रिकवरी के मुख्य लीवर की भूमिका निभानी चाहिए।

लाभप्रदता में कमी विभिन्न कारणों के प्रभाव में होती है - आंतरिक और बाहरी। आंतरिक कारणों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा प्रबंधकीय निर्णयों की गुणवत्ता में कमी के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। बाहरी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा - व्यापार की स्थिति में गिरावट के रूप में. बाद वाले मामले में, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि सार्वजनिक कल्याण के लिए कुछ प्रकार की उद्यमिता के लिए बदतर परिस्थितियों की आवश्यकता हो सकती है।

जमाकर्ताओं की ब्याज दरों और आवश्यकताओं की वृद्धि भी विभिन्न कारकों द्वारा निर्धारित की जाती है, जिनमें से मुद्रास्फीति संबंधी अपेक्षाएं और विभिन्न प्रकार के निवेश जोखिमों की मजबूती को प्रतिष्ठित किया जा सकता है।

बढ़ती कीमतें बढ़ती ब्याज दरों के समान कार्य करती हैं। सबसे पहले, यह कुछ मुद्रास्फीति संबंधी अपेक्षाएं बनाता है, जो मामूली ब्याज दरों और लाभांश के मुद्रास्फीतिक घटक को बढ़ाता है। दूसरे, कच्चे माल, सामग्री, घटकों के लिए कीमतों में वृद्धि, उद्यम के तैयार उत्पादों के लिए कीमतों में वृद्धि से पहले, बढ़ जाती है, क्रेटरिस परिबस, देय खाते, जिसका अर्थ है कि इसके लिए अतिरिक्त उधार की आवश्यकता हो सकती है और इस तरह की संरचना में बदलाव कंपनी की देनदारियां जो देनदारियों की औसत लागत बढ़ाएंगी, यहां तक ​​कि नकद भुगतान करते समय लाभदायक उपयोग से धन को चालू खाते में स्थानांतरित करने की लागत को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

वित्तीय अस्थिरता। दूसरे चरण में, नकद कठिनाइयाँ शुरू होती हैं, दिवालियापन के कुछ शुरुआती लक्षण दिखाई देते हैं: बैलेंस शीट और आय विवरण की संरचना में अचानक परिवर्तन।

किसी भी दिशा में किसी भी तुलन पत्र मद में तीव्र परिवर्तन अवांछनीय हैं। हालांकि, निम्नलिखित विशेष चिंता का विषय होना चाहिए:

1) खातों में नकदी में तेज कमी (वैसे, नकदी में वृद्धि आगे निवेश की असंभवता का संकेत दे सकती है);

2) प्राप्तियों में वृद्धि (तैयार उत्पादों के शेयरों में वृद्धि के साथ, तेज कमी भी बिक्री के साथ कठिनाइयों का संकेत देती है);

3) प्राप्य खातों की उम्र बढ़ने;

4) प्राप्य और देय राशि का असंतुलन;

5) देय खातों में वृद्धि (खातों में धन की उपस्थिति में तेज कमी भी गतिविधियों की मात्रा में कमी का संकेत देती है);

6) बिक्री की मात्रा में कमी (बिक्री की मात्रा में तेज वृद्धि भी प्रतिकूल हो सकती है, क्योंकि इस मामले में दिवालियापन ऋणों के बाद के असंतुलित होने के परिणामस्वरूप हो सकता है, अगर खरीद, पूंजीगत व्यय में एक गलत वृद्धि हुई है इसके अलावा, बिक्री की मात्रा में वृद्धि कंपनी के परिसमापन से पहले उत्पादों की डंपिंग का संकेत दे सकती है)।

बाहर से किसी उद्यम के काम का विश्लेषण करते समय, अलार्म का कारण भी होना चाहिए:

1) रिपोर्टिंग में देरी (वे उद्यम की वित्तीय सेवाओं के खराब प्रदर्शन का संकेत दे सकते हैं);

2) उद्यम में संघर्ष, प्रबंधन से किसी की बर्खास्तगी, किए गए निर्णयों की संख्या में तेज वृद्धि आदि।

गतिविधि में तेजी से वृद्धि का अनुभव करने वाले उद्यमों को भी अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है। गलत दक्षता गणना, ऋण असंतुलन आदि के कारण वे दिवालिया हो सकते हैं। इष्टतम विकास प्रक्षेपवक्र को चुनने की तकनीकें हैं और इससे अपरिहार्य विचलन के विरुद्ध बीमा है। व्यवहार में, रणनीतिक और प्रक्रियाओं की प्रक्रियाओं के साथ वित्तीय समस्याओं के समाधान को जोड़ना आवश्यक है परिचालन प्रबंधन. बाजार की स्थिति और बाजार में फर्म की स्थिति निर्धारित करने के लिए सरलतम दृष्टिकोण मैट्रिक्स विधियों का उपयोग करते हैं।

हालांकि, सभी संभावित जोखिमों के खिलाफ बीमा असंभव है, और यह सर्वविदित है कि सामान्य परिस्थितियों में उच्च लाभ बढ़े हुए जोखिम के साथ सह-अस्तित्व में रहता है।

वित्तीय अस्थिरता के स्तर पर, प्रबंधन अक्सर कॉस्मेटिक उपायों का सहारा लेता है, उदाहरण के लिए, जमाकर्ताओं और बैंकों के संदेह को दूर करने के लिए शेयरधारकों को उच्च लाभांश का भुगतान करना, उधार ली गई पूंजी में वृद्धि करना, संपत्ति का हिस्सा बेचना।

जब स्थिति बिगड़ती है, तो अनुभव बताता है कि प्रबंधक अक्सर पैसा बनाने के साहसिक तरीकों और कभी-कभी धोखाधड़ी के लिए जाते हैं।

दिवालियापन साफ़ करें। उद्यम अपने ऋणों का समय पर भुगतान नहीं कर सकता है, और दिवालियापन कानूनी रूप से स्पष्ट हो जाता है।

दिवालियापन स्वयं को नकदी प्रवाह (धन के प्रवाह और बहिर्वाह) में असंगति के रूप में प्रकट करता है। एक उद्यम उद्योग के विकास की स्थिति में, यहाँ तक कि एक उछाल और उद्योग में मंदी और मंदी की स्थिति में दिवालिया हो सकता है। उद्योग में तेज वृद्धि की स्थिति में, प्रतिस्पर्धा बढ़ जाती है, मंदी और मंदी की स्थिति में, विकास दर गिर जाती है। इस प्रकार, प्रत्येक व्यक्तिगत उद्यम को अपने विकास की गति के लिए संघर्ष करना चाहिए।

सभी मामलों में, दिवालियापन का कारण उनके उद्यम की अपेक्षित विकास दर के प्रबंधकों द्वारा एक गलत मूल्यांकन है, जिसके तहत अतिरिक्त स्रोत, एक नियम के रूप में, क्रेडिट वित्तपोषण अग्रिम में स्थित हैं।

दिवालिएपन के किसी भी मामले में वस्तुनिष्ठ रास्ता संकुचन है, यदि उद्योग में उद्यम के रूप में उद्यम का पूर्ण रूप से गायब नहीं होना है। यदि संभव हो तो, उद्यम का या तो आंशिक या पूर्ण रूप से पुन: रूपरेखा तैयार की जाती है, जो अर्थव्यवस्था के अन्य उद्योगों और उप-क्षेत्रों की पर्याप्त विकास दर को देखते हुए फायदेमंद हो सकता है।

दिवाला (दिवालियापन) - मध्यस्थता अदालत द्वारा मान्यता प्राप्त या देनदार द्वारा मौद्रिक दायित्वों के लिए लेनदार के दावों को पूरी तरह से संतुष्ट करने और / या अनिवार्य भुगतान करने के दायित्व को पूरा करने में देनदार की अक्षमता की घोषणा की।

दिवालियापन के संकेत 3 महीने के भीतर मौद्रिक दायित्वों के लिए लेनदार के दावों को पूरा करने या अनिवार्य भुगतान करने के दायित्व को पूरा करने में असमर्थता है (जुर्माना, दंड को ध्यान में नहीं रखा जाता है), जबकि अदालत में आवेदन करने के दिन ऋण कानूनी इकाई का कम से कम 500 न्यूनतम होना चाहिए वेतनऔर एक नागरिक के लिए - कम से कम 100 न्यूनतम मजदूरी, जबकि नागरिक के दायित्वों की राशि उसकी संपत्ति के मूल्य से अधिक होनी चाहिए।

देनदार दिवालिया घोषित करने के लिए देनदार, लेनदार और अभियोजक को अदालत में आवेदन करने का अधिकार है।

कानून देनदार को निम्नलिखित मामलों में दिवालिया घोषित करने के दावे के साथ अदालत में आवेदन करने के लिए बाध्य करता है: आम बैठकदेनदार के आवेदन के साथ अदालत में आवेदन करने के निर्णय के संस्थापक या मालिक; जब एक या कई लेनदारों के दावों की संतुष्टि अन्य लेनदारों के लिए देनदार के मौद्रिक दायित्वों को पूर्ण रूप से पूरा करने की असंभवता की ओर ले जाती है; यदि संपत्ति का मूल्य संस्थापकों या देनदार-कानूनी इकाई के मालिक के निर्णय से लेनदारों के दावों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त है, साथ ही साथ अन्य वैधानिकमामलों।

मध्यस्थता अदालतें ठीक से निष्पादित के आधार पर दिवालियापन का मामला शुरू करती हैं दावा विवरणकानून द्वारा स्थापित दिवालियापन के संकेतों की उपस्थिति में अभियोजक, लेनदार या देनदार। इसके अलावा, लेनदारों को अपने दावों को संयोजित करने और लेनदारों द्वारा हस्ताक्षरित एक आवेदन जमा करने का अधिकार है।

कानून कानूनी संस्थाओं के लिए निम्नलिखित दिवालियापन प्रक्रियाओं को स्थापित करता है:

पर्यवेक्षण उस समय से पेश किया जाता है जब अदालत देनदार दिवालिया घोषित करने के लिए एक आवेदन स्वीकार करती है, जिसके दौरान मध्यस्थता प्रबंधक - एक व्यक्ति जिसके पास मध्यस्थता प्रबंधक के रूप में लाइसेंस होता है, एक कानूनी इकाई के गठन के बिना एक उद्यमी के रूप में पंजीकृत होता है और मध्यस्थता अदालत में पंजीकृत होता है। एक मध्यस्थता प्रबंधक, देनदार की संपत्ति को कवर करने के लिए पर्याप्तता निर्धारित करने के लिए देनदार की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए बाध्य है अदालती खर्च, मध्यस्थता प्रबंधक को पारिश्रमिक का भुगतान करने की लागत, साथ ही संभावना "या देनदार की सॉल्वेंसी को बहाल करने की असंभवता, लेनदारों की एक बैठक बुलाती है, जो एक निश्चित दिवालियापन प्रक्रिया के आवेदन पर निर्णय लेती है, मध्यस्थता प्रबंधक की उम्मीदवारी को मंजूरी देती है , लेनदारों का एक रजिस्टर तैयार करता है। परिचय के क्षण से, पर्यवेक्षण निलंबित कर दिया गया है प्रवर्तन कार्यवाहीदेनदार के खिलाफ, और संपत्ति के दावेकेवल मध्यस्थता प्रबंधक को प्रस्तुत किया जा सकता है, संपत्ति के निपटान पर लेनदेन प्रबंधन निकायों द्वारा केवल मध्यस्थता प्रबंधक की सहमति से किया जा सकता है, पुनर्गठन के मुद्दों पर देनदारों के प्रबंधन निकायों की गतिविधियां, अधिकृत पूंजी में भागीदारी नव निर्मित कानूनी संस्थाएं, लाभांश का भुगतान, उत्सर्जन की नियुक्ति मूल्यवान कागजातवगैरह। अवलोकन अवधि 3 से 5 महीने तक है।

बाहरी प्रबंधन - देनदार की शोधन क्षमता को बहाल करने के लिए मध्यस्थता प्रबंधक की कार्रवाई। बाहरी प्रबंधन की अवधि 12 महीने तक है और इसे और 6 महीने के लिए बढ़ाया जा सकता है। बाहरी प्रशासन की अवधि के लिए, लेनदारों के दावों को पूरा करने के लिए एक अधिस्थगन की स्थापना की जाती है, जिस दिन दिवालियापन का मामला अदालत द्वारा शुरू किया गया था (वर्तमान दायित्वों को सामान्य तरीके से पूरा किया जाता है), देनदार के प्रबंधन निकायों की शक्तियां हैं समाप्त, लेनदारों के दावों को सुरक्षित करने के लिए पहले किए गए उपायों को हटा दिया जाता है, देनदार के प्रमुख को प्रशासनिक कार्यों को करने से निलंबित कर दिया जाता है। बाहरी प्रबंधक:

लेनदारों के दावों की राशि स्थापित करता है और देनदार की संपत्ति का स्वतंत्र रूप से निपटान करने वाले देनदार उद्यम का प्रबंधन करता है, लेकिन केवल बैठक (लेनदारों की समिति) की सहमति से प्रमुख लेनदेन (देनदार की संपत्ति के बैलेंस शीट मूल्य का 20% से अधिक) करता है;

एक महीने से बाद में नहीं, एक बाहरी प्रबंधन योजना विकसित करता है और इसे अनुमोदन के लिए लेनदारों की बैठक (समिति) में प्रस्तुत करता है (नीलामी या भाग में लेनदारों के दावों को पूरा करने के लिए बाहरी प्रबंधन योजना ऋणी उद्यम की बिक्री के लिए प्रदान कर सकती है) संपत्ति का);

बाहरी प्रशासन की अवधि की समाप्ति से पहले, एक बैठक (लेनदारों की समिति मध्यस्थता प्रबंधक की रिपोर्ट को अदालत में जमा करने से पहले मंजूरी देती है और यह तय करती है कि प्रशासन की अवधि के विस्तार के लिए अदालत में आवेदन करना है या परिचय दिवालियापन की कार्यवाही, यदि देनदार की सॉल्वेंसी बहाल हो जाती है, तो बैठक लेनदारों के साथ बस्तियों की शुरुआत पर निर्णय लेती है;

दिवालियापन की कार्यवाही - अंतिम दिवालियापन प्रक्रिया, जिसके दौरान उद्यम की उत्पादन गतिविधियों को समाप्त कर दिया जाता है, इसके कर्मचारियों को बर्खास्त कर दिया जाता है, संपत्ति बेच दी जाती है और लेनदारों के साथ समझौता किया जाता है, दिवालियापन की कार्यवाही की अवधि एक वर्ष है और इसे अदालत द्वारा बढ़ाया जा सकता है 6 महीने तक। दिवालियापन कार्यवाही की शुरुआत के बाद से:

लेनदारों के दावों को पूरा करने पर रोक समाप्त कर दी जाती है, देनदार के दायित्वों पर जुर्माना, ज़ब्ती, दंड और अन्य वित्तीय प्रतिबंधों की प्राप्ति समाप्त हो जाती है;

पहले से लगाए गए गिरफ्तारियों को हटा दिया जाता है, देनदार के प्रबंधन निकायों को संपत्ति के निपटान से हटा दिया जाता है, अगर ऐसा पहले नहीं हुआ था;

दिवालियापन ट्रस्टी देनदार की संपत्ति का मूल्यांकन करता है, दिवालियापन संपत्ति बनाता है (संचलन से वापस ली गई संपत्ति संबंधित अधिकारियों को हस्तांतरित की जाती है, आवास स्टॉक - नगर पालिका), देनदार की संपत्ति बेचता है, लेनदारों के साथ समझौता करता है, जिसके बाद वह अदालत को दिवालियापन की कार्यवाही पर एक रिपोर्ट प्रस्तुत करता है, जिसके बाद अदालत दिवालियापन की कार्यवाही के पूरा होने पर एक निर्णय जारी करती है, जो देनदार उद्यम को बाहर करने का आधार है राज्य रजिस्टर से (10 दिनों के भीतर निकाय को निर्णय प्रस्तुत किया जाता है) राज्य पंजीकरण करना);

दिवालियापन मामले के किसी भी स्तर पर लेनदारों और देनदार के बीच एक सौहार्दपूर्ण समझौता (लेनदारों की कुल संख्या के बहुमत के वोटों के निर्णय से और सभी लेनदारों जिनके दायित्वों को प्रतिज्ञा द्वारा सुरक्षित किया जाता है) लिखित रूप में संपन्न होता है और राशि पर प्रावधान होना चाहिए , रूसी संघ के नागरिक संहिता द्वारा प्रदान किए गए आधार पर देनदार के दायित्वों को पूरा करने या देनदार के दायित्वों को पूरा करने की प्रक्रिया और शर्तें। पहली और दूसरी प्राथमिकता के लेनदारों के दावों की संतुष्टि के बाद ही सौहार्दपूर्ण समझौते को अपनाया जा सकता है और यह अदालत द्वारा अनुमोदन के अधीन है। दिवालियापन की कार्यवाही को समाप्त करने के लिए न्यायालय द्वारा निपटान समझौते की स्वीकृति आधार है।

लेनदारों की बैठक में, वोट देने का अधिकार दिवालिया लेनदारों - मौद्रिक दायित्वों के लेनदारों द्वारा आयोजित किया जाएगा, लेनदारों को छोड़कर जिसके लिए देनदार स्वास्थ्य और जीवन को नुकसान की भरपाई के लिए दायित्वों को वहन करता है। लेनदारों की पहली बैठक में, कर और अन्य अधिकृत निकायों को वोट देने का अधिकार है (उन्हें बाद में वोट देने का अधिकार नहीं है), देनदार के प्रतिनिधि, कर्मचारियों के प्रतिनिधि, अस्थायी प्रबंधक के पास नहीं है लेनदारों की पहली बैठक में वोट देने का अधिकार।

व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं या वित्तीय दिवालियापन की दिवालियापन।

नागरिकों का दिवालियापन जो नहीं हैं व्यक्तिगत उद्यमी(इस भाग में दिवालियापन कानून के प्रावधान संघीय कानूनों में उपयुक्त संशोधनों और परिवर्धन की शुरुआत पर संघीय कानून के लागू होने की तारीख से लागू होंगे)।

दिवालियापन के संकेत:

7) दिवालियापन में शामिल संगठन
- स्व-नियामक संगठन
- कानूनी संस्थाएं
- सरकारी विभाग
- संचार मीडिया
— शिक्षण संस्थानों

- अंतरिम प्रबंधक की रिपोर्ट
- मध्यस्थता प्रबंधकों के लिए एकीकृत प्रशिक्षण कार्यक्रम
— मध्यस्थता प्रबंधकों द्वारा वित्तीय विश्लेषण करने के नियम
- दिवालियापन कानून को लागू करने के उपायों पर फैसला
- देनदार दिवालिया घोषित करने के लिए लेनदार का आवेदन
- मूल्यांकन कानून संख्या 135
- संघीय मूल्यांकन मानक संख्या 1,2,3
- मूल्यांकक की रिपोर्ट का सत्यापन
- संपत्ति मूल्यांकन में प्रयुक्त सूत्र
- मूल्यह्रास दर
- "कॉमर्सेंट": दिवालियापन की घोषणा - अनुबंध, विवरण
- मानकों के अनुपालन के लिए मूल्यांकक की रिपोर्ट की जाँच करना
- मूल्यह्रास दर
- मूल्यांकन में प्रयुक्त सूत्र
- 2010 के लिए रूसी संघ की सरकार की संकट-विरोधी कार्रवाइयों की योजना
- प्रस्तुति: व्यक्तियों के दिवालियापन पर मसौदा कानून के लिए आर्थिक विकास मंत्रालय की व्याख्या।

दिवालियापन प्रबंधन तंत्र

कला। 30 और 31 संघीय विधान N 127-FZ "दिवालियापन (दिवालियापन) पर" दिवालियापन प्रक्रिया शुरू होने से पहले ही दिवालियापन के संकेतों को समाप्त करने की संभावना है - "तत्वों को इससे निपटने की तुलना में रोकना आसान है।" उसी समय, इरादे का वह अवतार कानूनी नियमों, जो हमारे पास है, स्पष्ट रूप से लक्ष्य की प्राप्ति में योगदान नहीं दे सकता है। यह ज्ञात है कि विकसित बाजार अर्थव्यवस्था वाले कई देशों में, कई प्रक्रियाओं का उपयोग करके पूर्व-परीक्षण चरण में दिवालियापन को रोकने के उद्देश्य से विशेष कानून अपनाए गए हैं।

रूसी संघ कला में। दिवालियापन कानून के 30 में वास्तव में देनदार की संपत्ति के मालिक, देनदार के संस्थापकों (प्रतिभागियों) के लिए केवल एक अपील है - एकात्मक उद्यम, राज्य के अधिकारियों और स्थानीय स्वशासन को संगठनों के दिवालियापन को रोकने के लिए समय पर उपाय करने के लिए, क्योंकि - हालांकि कला का मानदंड। 30 और अनिवार्य के रूप में तैयार किया गया है - इसके अनुपालन के मामले में उपरोक्त व्यक्तियों का दायित्व राज्य के प्रभाव के उपायों द्वारा समर्थित नहीं है।

हमारे लिए कुछ हित कला के प्रावधान हैं। दिवालियापन कानून के 31, देनदार को कानून द्वारा स्थापित दिवालियापन के संकेतों की उपस्थिति में, उसकी सॉल्वेंसी को बहाल करने के लिए पर्याप्त मात्रा में वित्तीय सहायता प्रदान करने की अनुमति देता है।

एक राय है कि भाषण इस मामले मेंयह केवल ब्याज मुक्त ऋण प्रदान करने की संभावना के बारे में है। लेकिन दिवालियापन के संकेतों की उपस्थिति या अनुपस्थिति की परवाह किए बिना ऐसी संभावना हमेशा मौजूद रहती है। दिवालियापन कानून में इस तरह के अवसर को निर्धारित करना बिल्कुल भी आवश्यक नहीं था।

एक उद्यम या कंपनी की दिवालियापन एक उद्यम द्वारा शोधन क्षमता का नुकसान है, धन की कमी के कारण ऋण दायित्वों को चुकाने में असमर्थता। यह हो जाता है कि लंबी अवधि के लिए कंपनी के खर्च उसकी आय से अधिक हो जाते हैं, जबकि नुकसान को कवर करने के लिए कोई स्रोत नहीं होता है।

आधिकारिक तौर पर, कंपनी एक संबंधित अदालत के फैसले के बाद दिवालिया हो जाती है, जो कंपनी की वित्तीय दिवालियापन और लेनदारों का भुगतान करने में असमर्थता की पुष्टि करती है। साथ ही, यह जानना जरूरी है कि किसी उद्यम के इस तरह के दिवालियापन को मजबूर और स्वैच्छिक किया जा सकता है।

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स्वैच्छिक के बारे में प्रश्न मेंजब कंपनी खुद अपने दिवालियापन के बयान के साथ अदालत में जाती है। कभी-कभी उद्यम जानबूझकर यह कदम उठाते हैं ताकि वे धन का गबन कर सकें जो उन्हें भुगतान करना होगा। ऐसे मामलों में जहां वित्तीय दायित्व वाली कंपनियां धन की वसूली के लिए एक आवेदन के साथ अदालत में आवेदन करती हैं, दिवालियापन को मजबूर माना जाता है।

अदालत उद्यम के पुनर्गठन पर निर्णय ले सकती है, जिससे उसे दिवालिएपन की स्थिति से बाहर निकलने और ऋण दायित्वों का भुगतान करने का अवसर मिलता है।

किसी भी बाजार अर्थव्यवस्था में दिवालियापन की अवधारणा होती है। जब दिवालियापन पर अदालत का फैसला किया जाता है, तो देनदार की संपत्ति को नुकसान के मुआवजे के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।

कई विकसित देशों में, जो उद्यम दिवालिया हो सकते हैं, उनकी वित्तीय स्थिति के संकेतकों की निगरानी के लिए एक विशेष प्रणाली के लिए अग्रिम रूप से निर्धारित किया जाता है।

प्रक्रिया की विशेषताएं

संकेत और मूल्यांकन

एक न्यूनतम ऋण राशि स्थापित की गई है जिस पर वित्तीय दिवालियापन का मामला शुरू किया जा सकता है।

कानूनी संस्थाओं के लिए यह है 100 हजार रूबल से कम नहीं. इस मामले में, ऋण की राशि को जोड़ा जा सकता है और कई लेनदारों के संबंध में कुल ऋण का प्रतिनिधित्व कर सकता है। इस मामले में, सभी लेनदारों के समान अधिकार हैं।

उद्यम को उन मामलों में आर्थिक रूप से दिवालिया माना जाता है, जब दायित्वों की पूर्ति की तारीख से तीन महीने की अवधि के बाद, उद्यम उनके लिए भुगतान नहीं कर सकता है। मौद्रिक ऋण दायित्व प्राप्त वस्तुओं, कार्यों, सेवाओं, ब्याज सहित बकाया ऋणों की राशि, अन्यायपूर्ण संवर्द्धन के परिणामस्वरूप ऋण, साथ ही लेनदार को हुई क्षति से गठित किया जा सकता है।

मध्यस्थता के लिए आवेदन दाखिल करते समय ऋण दायित्वों की राशि और संरचना निर्धारित की जाती है। व्यक्तिगत दिवालियापन प्रक्रियाओं का संचालन करते समय, ये संकेतक अदालत के फैसले के समय निर्धारित किए जा सकते हैं। अदालत के फैसले या स्वयं देनदार द्वारा पुष्टि किए जाने के बाद ऋण की राशि को वैध माना जाता है।

किसी व्यवसाय को महत्व देने के लिए विभिन्न तरीकों का इस्तेमाल किया जा सकता है। ऐसे मामलों में जहां किसी उद्यम को बेचने का निर्णय लिया जाता है, सभी मौजूदा संपत्तियों और देनदारियों का आकलन किया जाता है। ऐसे मामलों में जहां बिक्री भागों में की जाती है, केवल संपत्ति को महत्व दिया जाता है: उपकरण, उपकरण, संपत्ति।

ज्यादातर मामलों में, पूरी कंपनी को बेचने से भागों में बेचने की तुलना में अधिक लाभ होता है। इस संबंध में, पुनर्गठन को ध्यान में रखते हुए, व्यावसायिक संभावनाओं का गहन विश्लेषण किया जाना चाहिए। इसके लिए, एक भविष्य कहनेवाला मूल्यांकन किया जा सकता है।

संपत्ति बेचते समय, अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए सबसे इष्टतम तरीके से लॉट बनाना महत्वपूर्ण है। उनमें से कुछ को अलग से बेचना अधिक लाभदायक है, कुछ को समूह में इस तरह से बेचना कि वे एक दूसरे के पूरक हों। इसलिए, क्रशिंग संपत्ति के स्तर पर भी एक पेशेवर मूल्यांकक को शामिल किया जाना चाहिए।

उद्यम की संपत्ति बाजार या निस्तारण मूल्य पर बेची जा सकती है। निस्तारण मूल्य समय के दबाव में किसी संपत्ति की बिक्री की सबसे अधिक संभावना है। उसी समय, बाजार मूल्य लगभग हमेशा परिसमापन मूल्य से अधिक होता है, और बिक्री के लिए जितना अधिक समय उपलब्ध होता है, बड़ी राशि प्राप्त करने की संभावना उतनी ही अधिक होती है।

एक स्वतंत्र मूल्यांकक की उपस्थिति न केवल संपत्ति के मूल्य को नेविगेट करना संभव बनाती है, बल्कि इसकी बिक्री से अधिकतम संभव लाभ प्राप्त करने के लिए भी।

नेता की जिम्मेदारियां

दिवालियापन के संकेतों की पहचान होने पर, उद्यम का प्रबंधन निम्नलिखित कदम उठाने के लिए बाध्य होता है:

• स्थिति के बारे में कंपनी के संस्थापकों को सूचित करें। बदले में, संस्थापकों को स्वीकार करना चाहिए संभव उपायदिवालियापन को रोकने के लिए।
• निर्धारित अवधि के भीतर कंपनी को दिवालिया घोषित करने के लिए एक आवेदन के साथ मध्यस्थता के लिए आवेदन करें।

एक दिवालिया कंपनी द्वारा अपनी वित्तीय दिवाला की मान्यता के लिए अदालत में एक आवेदन उद्यम की मौजूदा संपत्ति को संरक्षित करना और कंपनी के काम को बहाल करना संभव बनाता है।

किसी उद्यम के दिवालियापन की मान्यता के चरण

चरणों

दिवालियापन प्रक्रिया में 4 चरण शामिल हैं:

अदालती हस्तक्षेप

निम्नलिखित चरण न्यायालय द्वारा निर्धारित किए जाते हैं:

अवलोकन	अवलोकन के स्तर पर, मध्यस्थता, दिवालिया उद्यम के अनुरोध पर या लेनदारों की आवश्यकताओं के आधार पर, एक अंतरिम प्रबंधक नियुक्त करती है। वह कंपनी की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करता है, जिसके लिए उसे एक कार्यकाल दिया जाता है 7 महीने से अधिक नहीं. इसी समय, उद्यम की गतिविधि कुछ प्रतिबंधों के साथ की जाती है। कंपनी का प्रबंधन अपने कार्यों को करना जारी रखता है, हालांकि, संपत्ति की खरीद या अलगाव के साथ-साथ वित्तीय दायित्वों से संबंधित कोई भी निर्णय केवल पर्यवेक्षक की सहमति से ही लिया जा सकता है। वित्तीय स्थिति को स्पष्ट करने के लिए, प्रबंधक लेनदारों की सूची, देनदारियों की राशि निर्धारित करता है, मौजूदा संपत्ति की सूची लेता है, वित्तीय स्थिति को स्पष्ट करने वाले दस्तावेजों का विश्लेषण करता है, और यदि आवश्यक हो, तो मौजूदा संपत्ति को संरक्षित करने के उपाय करता है। इस प्रक्रिया के पूरा होने पर, प्रबंधक एक विश्लेषण तैयार करता है, जिसमें लेनदारों की बैठक में आगे की कार्रवाई के लिए किन विकल्पों पर विचार किया जाता है: वित्तीय वसूली प्रक्रिया की शुरुआत; बाहरी प्रबंधन की शुरूआत; दिवालियापन की कार्यवाही की शुरुआत; सजावट।
वित्तीय वसूली	अवधि में वित्तीय वसूली का चरण अधिक नहीं हो सकता 7 माह. इस प्रक्रिया को अंजाम देना उन मामलों में उचित है जहां लेनदारों को भुगतान करने के लिए उद्यम की क्षमता को बहाल करने के लिए आवश्यक शर्तें हैं। स्थिति को अदालत द्वारा नियुक्त एक प्रशासनिक प्रबंधक द्वारा नियंत्रित किया जाता है। लेनदारों की बैठक में, एक ऋण चुकौती अनुसूची स्थापित की जाती है और मौजूदा दायित्वों की पूर्ति सुनिश्चित करने की प्रक्रिया निर्धारित की जाती है। यदि दिवालिया कंपनी निर्दिष्ट अवधि के भीतर दायित्वों को चुकाने में विफल रहती है, तो दायित्वों को सुरक्षा प्रदान करने वाले व्यक्ति को स्थानांतरित कर दिया जाता है। इस स्तर पर व्यापार करने की प्रक्रिया पिछले एक के समान है: कंपनी का प्रबंधन दिवालियापन कानून में निर्दिष्ट प्रतिबंधों के साथ अपने कार्य करता है। संचालन जो देनदार के संसाधनों में कमी का कारण बन सकता है, केवल प्रबंधक की अनुमति से या लेनदारों की परिषद की सहमति से ही संभव है। प्रबंधक ऋण की चुकौती पर एक रिपोर्ट तैयार करता है, जिसका उपयोग मध्यस्थता अदालत द्वारा निर्णय लेने के लिए किया जाता है: दिवालियापन मामले की समाप्ति अगर कंपनी ने कर्ज चुका दिया है; बाहरी प्रबंधन की शुरूआत, अगर सॉल्वेंसी बहाल करने की संभावना है; दिवालियापन की मान्यता और दिवालियापन की कार्यवाही शुरू करना।
बाहरी प्रबंधन	पुनर्वास प्रक्रिया, जिसका उद्देश्य अदालत द्वारा नियुक्त बाहरी मध्यस्थता प्रबंधक के नियंत्रण में कंपनी की गतिविधियों को आगे बढ़ाना है। बाहरी नियंत्रण की अवधि से अधिक नहीं हो सकती 18 महीने. इस चरण की शुरुआत केवल उद्यम की सॉल्वेंसी को बहाल करने की वास्तविक संभावना के कारण हो सकती है। इस अवधि के दौरान हो सकता है: कंपनी की दिशा में परिवर्तन; कंपनी की संपत्ति के एक हिस्से की बिक्री; कंपनी को दावों का असाइनमेंट; मालिक द्वारा दायित्वों की पूर्ति; आकर्षित धन की कीमत पर अधिकृत पूंजी के आकार में वृद्धि; उद्यम के अतिरिक्त साधारण शेयर; कंपनी की बिक्री। इसके साथ ही इस चरण की शुरुआत के साथ, लेनदारों के दावों को सुरक्षित करने के उपाय रद्द करने के अधीन हैं। प्रबंधन कार्यों को बाहरी प्रबंधक और लेनदारों की बैठक में स्थानांतरित कर दिया जाता है। प्रबंधक को अतिरिक्त अधिकार दिए गए हैं। गतिविधि के परिणामों के आधार पर, प्रबंधक एक रिपोर्ट तैयार करता है, जिसके डेटा का उपयोग करके, लेनदारों की बैठक अदालत में एक आवेदन दायर कर सकती है: सॉल्वेंसी की बहाली और दायित्वों के पुनर्भुगतान के लिए संक्रमण के संबंध में वर्तमान चरण की समाप्ति पर; समाप्ति पर अभियोगदायित्वों के पुनर्भुगतान के संबंध में; दिवालियापन की मान्यता और दिवालियापन की कार्यवाही के चरण में संक्रमण के उद्देश्य से; एक समझौता समझौते के समापन पर।
दिवालियापन की कार्यवाही	दिवालियापन प्रक्रिया का अंतिम चरण, जिसमें कंपनी का परिसमापन और लेनदारों के लिए दायित्वों की संतुष्टि शामिल है। यह आधार पर होता है प्रलयकंपनी के दिवालिया होने के बारे में और इसका मतलब है कि इसकी वित्तीय वसूली की असंभवता। इस चरण की शुरुआत से तात्पर्य कंपनी के लिए कुछ निश्चित परिणामों की शुरुआत से है: आस्थगित भुगतान सहित दायित्वों की पूर्ति के लिए समय सीमा की शुरुआत। किसी भी प्रकार के ऋण पर किसी भी प्रकार के जुर्माने और ब्याज को रोकना। नतीजतन, इस क्षण से, लेनदार किसी भी प्रतिबंध के उपार्जन पर भरोसा नहीं कर सकते, भले ही यह चरण लंबी अवधि तक जारी रहे। मामलों की वित्तीय स्थिति से संबंधित जानकारी की गोपनीयता की स्थिति का अभाव। इसका मतलब है कि यह जानकारी प्रकाशित की जा सकती है। प्रबंधन कार्य दिवालियापन ट्रस्टी को हस्तांतरित किए जाते हैं। बाहरी प्रबंधक द्वारा तीन दिन की अवधि के भीतर दस्तावेज़ और क़ीमती सामान उसे स्थानांतरित कर दिए जाते हैं। लेनदारों के साथ समझौता करने के बाद, दिवालियापन ट्रस्टी अदालत को एक रिपोर्ट प्रस्तुत करता है। एक नियम के रूप में, देनदार की संपत्ति ऋण दायित्वों को पूरी तरह से कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है। अदालत दिवालियापन की कार्यवाही को पूरा करने पर निर्णय लेती है।